（文：北京夷安君泰管理咨询有限公司董事长 张宏亮博士）

国家发改委和建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数》（第3版）明确指出：“项目经济评价所采用的数据大部分来自预测和估算，具有一定程度的不确定性，为分析不确定性因素变化对评价指标的影响，估计项目可能承担的风险，应进行不确定性分析与经济风险分析，提出项目风险的预警、预报和相应的对策，为投资决策服务”。

同时指出：“财务风险和经济风险分析可直接在敏感性分析的基础上，采用概率树分析和蒙特卡罗模拟分析法，确定各变量（如收益、投资、工期、产量等）的变化区间及概率分布，计算项目内部收益率、净现值等评价指标的概率分布、期望值及标准差，并根据计算结果进行风险评估。…… 在定量分析有困难时，可对风险采用定性的分析。”

《建设项目经济评价方法与参数》（第3版）是2006年出版发行的。那个年代的计算工具和资源有限，国产风险量化软件基本不存在，做一次概率风险量化分析比较困难，很少见到在投资项目可行性研究阶段企业自身主动开展风险量化分析。大部分量化分析集中在使用Excel或其他工具执行单变量敏感性分析。然而，比较蒙特卡罗模拟分析方法，敏感性分析具有明显的缺陷和不足，这制约了项目经济评价的作用和效果。

到目前为止，限制在项目经济评价中进行概率风险量化分析的困难条件基本上不存在了。伴随着风险决策量化分析软件Drisk的推出，国产风险量化软件在功能和性能上已经赶超国外同类型软件（例如@Risk、Crystal Ball等），这使得在投资项目经济评价中开展概率风险分析变得更简单方便，同时能够更为深入地洞察项目风险本质及其对项目经济效益的影响。

国家发展改革委与住房和城乡建设部于2023年已经开始针对《建设项目经济评价方法与参数》进行修订完善。预计在新一版《建设项目经济评价方法与参数》中，概率风险分析和蒙特卡罗模拟方法将会得到更高的重视，将在可行性研究和经济评价中发挥更大的作用。

从自身项目评价出发，企业应该更主动地学习和掌握蒙特卡罗模拟方法和工具。目前，国内在方法培训和软件工具上都能够充分满足企业的风险分析需求。

截止到2026年10月，我已经举办了27期“风险量化建模与分析”培训班，培养了风险量化分析专业人员500余人。许多学员来自包括中石油、中石化、中海油、五矿等在内的中央企业。由于国内没有替代软件，培训班采用国外软件（如@Risk）作为教学软件。

国外软件价格昂贵，年年涨价，而且不提供培训，这为国内企业开展风险量化分析带来不利影响。然而，Drisk软件的出现打破了国外同类型软件的垄断。Drisk软件的价格相比较国外价格更便宜，同时为广大用户提供免费培训。更为重要的是，在中文语境下进行风险量化分析是非母语软件所不具备的，Drisk能够带来更好的使用体验，更大地增加了对风险影响的理解深度，入门学习曲线更短，利于快速掌握分析方法和软件操作。

对于投资项目可行性研究来讲，企业开展概率风险分析和蒙特卡罗模拟方法不能被认为单纯的合规要求，更重要的是这些方法和工具能够真正帮助企业洞察风险影响，有效估算项目经济效益的范围和变化，为企业自身的投资决策提供信息和数据支持。